Негосударственные пенсионные фонды отчитываются перед Минфином о структуре своего инвестпортфеля. Данные нужны ведомству Антона Силуанова для доклада об эффективности использования денег населения, которые НПФ начали получать после разморозки пенсионных накоплений. Результаты деятельности НПФ могут вновь поднять вопрос о судьбе накопительной части пенсии.

Негосударственные пенсионные фонды отчитались об основных направлениях инвестиций перед Минфином. Соответствующий документ был отправлен в ведомство в понедельник от Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). В новых подсчетах НАПФ (имеются в распоряжении «Газеты.Ru») содержатся сведения об активах десяти НПФ на сумму около 300 млрд руб., что составляет более половины средств граждан, отданных в управление 24 частным пенсионным фондам, которые на 1 марта 2015 года вошли в систему гарантирования и начали получать от Пенсионного фонда России (ПФР) замороженные накопления граждан. Всего в эти НПФ в марте-мае 2015 года было передано около 550 млрд руб. замороженных средств пенсионных накоплений, из них по итогам переходной кампании 2013–2014 года – 399,2 млрд руб., уточнили в Пенсионном фонде.

Большая часть инвестиций НПФ – 76,9%, или 230,1 млрд руб., – пришлась на облигации российских эмитентов, включая инфраструктурные, ипотечные и банковские.
В государственные ценные бумаги направлено 10% средств (29,9 млрд руб.), в акции – 7,5% (22,4 млрд руб.), на депозиты (включая краткосрочные) – 5,6% (16,7 млрд руб.). В НАПФ подтвердили подлинность письма, отметив, что статистика была затребована самим Минфином. Данные нужны ведомству Антона Силуанова для подготовки доклада о стимулировании притока длинных денег в рамках пенсионного страхования, отмечает источник в одном из НПФ. Информация должна быть собрана до 1 августа.

В предыдущем письме Минфину (от 21 июля) содержались данные лишь о семи фондах. В нем распределение инвестиций выглядело следующим образом: облигации российских эмитентов – 49%, банковские депозиты – 28%, государственный ценные бумаги (федеральные и субъектов) – 5%, акции российских компаний – 4%, на другие направления приходилось около 14%. При этом отсутствовали крупные участники – НПФ Сбербанка (на него приходится 103,9 млрд руб.), НПФ «Лукойл-Гарант» (42,2 млрд руб.) и НПФ электроэнергетики (28,8 млрд руб.). Кроме того, обновились данные о некоторых уже учтенных фондах, уточнили «Газете.Ru» в НАПФ.

Судьба накопительной части Пенсионные взносы граждан раньше делились на две части – страховую (на выплату пенсионерам сегодня) и накопительную (аккумулируется на личном счете и может приносить доход). Работодатель отчислял в Пенсионный фонд взносы в размере 22% зарплаты сотрудника, из них 6% шло в накопительную часть. Однако 1 января 2014 года вступил в силу мораторий на накопительную часть и все выплаты стали направляться в страховую. Это было сделано с целью сократить расходы бюджета на выплаты текущих пенсий. В результате правительство сэкономило 243 млрд руб., которые, как ранее писала «Газета.Ru», пошли в том числе на покрытие дефицита бюджета Крыма и инвестпроекты.

В апреле премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что накопительная часть пенсий будет сохранена, поскольку это важный внутренний источник длинных денег на фоне закрытых рынков иностранной финансовой ликвидности. Министр финансов Антон Силуанов позже добавил, что полноценно она заработает с 2016 года. Тем не менее дискуссия о судьбе пенсионной системы продолжается. В частности, помимо продления моратория на накопительную часть обсуждается вариант сокращения индексаций пенсий – все это позволяет бюджету экономить. Использованием накопительной части пенсии недоволен президент Владимир Путин, который заявлял, что она не работает на развитие экономики. «Пока она работала, оттуда деньги на развитие экономики почти не брали, а брали только для использования в интересах Минфина, который выпускал соответствующие долговые обязательства», — говорил Путин .

В свою очередь, Минфин пообещал скорректировать инвестиционную декларацию НПФ, чтобы эти деньги «в большей степени работали на экономику». В частных фондах отрицают неэффективность вложений, отмечая, что деньги, вкладываемые ВЭБом, приносят меньший доход. «Приоритетным направлением для наших инвестиций являются надежные инструменты с фиксированным доходом выше инфляции – это в первую очередь облигации крупных российских компаний и банков, второе направление – акции российских эмитентов, так как мы верим в восстановление экономики, которое принесет рост капитализации компаний. Мы также с большим интересом рассматриваем долгосрочные инвестиции в инфраструктурные проекты, которые предлагают привлекательный уровень доходности и при этом обеспечены концессионным соглашением», – рассказал «Газете.Ru» генеральный директор НПФ «Будущее» Николай Сидоров.

Он подчеркнул, что надежных, прозрачных и при этом доходных инвестиционных инструментов в сфере инфраструктуры сейчас очень мало. «Чтобы пенсионные накопления работали как длинные деньги в экономике, инвестиционных инструментов такого качества должно быть больше», – говорит Cидоров. В НПФ Сбербанка также назвали приоритетным направлением инвестирование в «высоконадежные облигации компаний реального сектора экономики, доходность которых сейчас составляет 12% годовых».