Прямые инвестиции в капитал малых и средних предприятий — достаточно молодое для России направление внебиржевых инвестиций, которое активно развивается в последние годы. Если на западе инвестиции в компании на “средних раундах” (между стадией стартапа и выходом на IPO) являются обычной практикой, то в нашей стране инвесторы познакомились с ними недавно. Одной из причин было отсутствие четких критериев инвестиционного отбора компаний на этих стадиях, плохо развитая экосистема таких инвестиций и рыночные риски.

Как работают прямые инвестиции в России?

Но ситуация стала меняться с приходов в 2019 году на рынок инвестиционной компании IMPACT Capital. Компания не является ни фондом, ни брокером и действует по принципу инвестиционного банка. IMPACT Capital смогла сформировать надежные критерии отбора компаний для инвестиций и выстроить прозрачную и выгодную модель привлечения в такие проекты частных инвесторов.

IMPACT Capital занимается поиском молодых, перспективных местных компаний на раунде А (в воронку попадает в среднем только одна компания из тысячи проанализированных) и инвестирует в них сама, а также формирует инвестиционные синдикаты, куда могут войти частные инвесторы с меньшими чеками. Находить яркие компании с высоким потенциалом по всей стране IMPACT Capital помогает развитая сеть региональных партнеров. IMPACT Capital реализует философию smart-инвестиций: инвесторы помогают портфельным проектам не только капиталом, но и опытом, помогая им быстрее расти и масштабироваться. В выигрыше при этой стратегии остаются все три стороны, так как портфельные компании получают не только выгодный долевой капитал, но менторскую поддержку профильных партнеров.

Анализ — залог успеха инвестиций

Согласно данным за первое полугодие 2021 года, рыночная стоимость активов IMPACT Capital составила 630.5 миллионов рублей. Благодаря грамотному управлению, за три квартала 2021 года выручка портфельных проектов IMPACT Capital увеличилась в 10 раз, а прибыль компании по EBITDA достигла $4 млн. На сегодняшний день у IMPACT Capital более 130 партнеров-инвесторов и их число продолжает увеличиваться. Источником доходности для них является не только рост капитализации портфельных проектов, но и дивиденды, которые компании выплачивают со своей чистой прибыли. Как инвесторы, так и основатели портфельных компаний дают положительные отзывы об IMPACT Capital, отмечая в качестве главных преимуществ компании тщательный и всесторонний анализ финансовых показателей, рынка, перспектив и рисков.

Кроме того, IMPACT Capital тщательно анализирует самих инвесторов, отдавая предпочтение тем, кто имеет опыт в конкретной сфере. Подобный подход ощутимо повышает надежность сотрудничества для всех вовлеченных сторон и минимизирует риски.