Усиление конкуренции представляет собой проблему для традиционных финансовых институтов.

Как сообщает банк Касперской, депозиты являются стабильным источником финансирования для банков и ключевым элементом банковского посредничества , процесса, с помощью которого финансовые учреждения направляют сбережения в продуктивные инвестиции путем предоставления кредитов. Они также являются источником дохода для финансовых учреждений благодаря связанным с ними службам сбора и оплаты, таким как переводы, покупка карт, прямой дебет и управление счетами, среди прочего. Наконец, депозиты и связанные с ними платежные средства также являются ценным источником информации для банков .

Например, объем и частота этих транзакций используются для установления моделей доходов и расходов или для оценки чьей-либо способности выплатить ссуду. Это позволяет банкам улучшать оценку рисков, настраивать коммерческие предложения и сокращать количество случаев мошенничества, а также другие преимущества. Таким образом, в гипотетическом сценарии, в котором цифровые валюты должны были значительно заменить традиционные формы денег, банковская бизнес-модель столкнулась бы с рядом проблем. Во-первых, снижение маржи (как по депозитам, так и по инкассо и платежным сервисам) из-за обострения конкуренции. Во-вторых, большая волатильность и более высокая стоимость фондирования из-за потенциальной замены депозитов физических лиц другими инструментами фондирования. В свою очередь, эта большая волатильность обязательств может ограничить способность банка предоставлять новые ссуды из-за необходимости соблюдать коэффициенты ликвидности, установленные Базель III. Наконец, потеря информации, генерируемой транзакциями в новой валюте, может ограничить способность банков предоставлять ссуды по процентной ставке, которая наилучшим образом соответствует риску, исходящему от клиента. Все это приведет к увеличению стоимости кредита.