Программа долгосрочных сбережений (ПДС)

С 2024 года россияне получили возможность пользоваться ПДС. Ограничений на количество открытых счетов ПДС нет: можно заключить договора с разными негосударственными пенсионными фондами, каждый из которых будет застрахован на сумму 2,8 млн рублей. Программа предназначена для накопления средств на регулярные пенсионные выплаты: она дает возможность копить вдолгую и получить выплаты по истечении 15 лет или при достижении возраста 55 лет (для женщин) и 60 лет (для мужчин). Заключить договор по ПДС могут россияне в возрасте от 18 лет. В программу можно также перевести средства обязательного пенсионного страхования.

Существует и дополнительные стимулы от государства. Во-первых, ПДС предусматривает государственное софинансирование собственных взносов граждан — до 36 тыс. рублей в год в течение трех лет после вступления человека в программу. Во-вторых, на сумму до 400 тыс. рублей, которые суммарно были внесены на ПДС, индивидуальный инвестиционный счет третьего типа и с 1 января 2025 года — на взносы по договору негосударственного пенсионного обеспечения — можно получить налоговый вычет по НДФЛ. Стандартная сумма к возврату за год составит 52 тыс. рублей для тех, кто платит налоги по ставке 13%. Медианная доходность российских НПФ опережает инфляцию, что и является ключевым ожиданием для игры вдолгую. По мнению руководителя Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максима Петроневич, значимость программы долгосрочных сбережений будет возрастать по мере замедления инфляции, снижения ключевой ставки и соответственно возможности зарабатывать на коротком горизонте.

Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3)

ИИС-3 — это новый тип индивидуального инвестиционного счета, который появился в 2024 году. Основное преимущество ИИС заключается в возможности получения налоговых льгот. Инвестору может заявить к вычету НДФЛ взносы на сумму до 400 тыс. рублей. Прибыль, полученная от инвестиционной деятельности, налогом не облагается, однако ее нельзя будет перевести на банковский счет до истечения минимального срока. Открыть ИИС нового типа можно минимум на 10 лет, однако для тех, кто откроет его в 2024–2026 годах минимальный срок владения составит пять лет.

Также в новый ИИС можно конвертировать ранее открытые ИИС 1-го и 2-го типов, при этом при конвертации в минимальный срок можно зачесть срок владения предыдущими видами ИИС (до трех лет). В отличие от предыдущих видов инвестиционных счетов на ИИС-3 можно внести любую сумму, а при возникновении тяжелых жизненных обстоятельств досрочно снять средства со счета без потери налоговых льгот. Открывать ИИС-3 стоит при желании лично управлять инвестиционным портфелем, но сохраняется возможность и управления вашим портфелем брокером. Всего может быть открыто до трех ИИС третьего типа у разных брокеров.

Банковские вклады

В конце текущего года россиянам впервые предстоит заплатить налоги на процентный доход, полученный по банковским вкладам в 2023 году. Размер налога составит 13% или 15% (при совокупном годовом доходе от 5 млн рублей) от разницы между фактически полученным доходом и необлагаемой суммой. Последняя рассчитывается как произведение 1 млн рублей и максимального значения ключевой ставки Банка России за период с 1 января до 1 декабря прошлого года.

Петроневич отмечает, что долгосрочные вклады могут стать более привлекательным инструментом инвестирования вдолгую в случае отмены НДФЛ на процентные доходы с долгосрочных депозитов (или ресурсов, которые пролежали в банке более трех лет) или возвращении к обсуждению возможности безотзывных депозитов. Банки в настоящий момент предлагают наиболее привлекательные на рынке ставки по коротким вкладам, а длинные вклады позволяют зафиксировать высокую доходность на период до трех-пяти лет — несмотря на ожидаемое на данном горизонте снижение уровня ставок.

Фонды денежного рынка

Чтобы снизить риски инвестирования и вложить средства в консервативный, но ликвидный финансовый инструмент, можно использовать фонды денежного рынка. Этот инструмент стал особенно популярен у инвесторов в 2024 году за счет высокой ликвидности. Принципы работы таких фондов совпадают с принципами работы других паевых инвестиционных фондов — они создают портфель из ценных бумаг и продают инвесторам доли, которые называются паи. По оценкам аналитиков, доходность фондов денежного рынка сейчас достигает порядка 1,5% в месяц. Инструмент предлагает плавающую доходность, приближенной к ключевой ставке. На ближайшем горизонте инвестор может выиграть от повышения уровня ставки, однако в долгосрочном периоде доходность инструмента существенно сократится, хотя останется выше инфляции.

Драгоценные металлы

Инвестиционный спрос в мире на физическое золото в виде слитков и монет также остается высоким и превышает уровень в 1000 т с 2021 года. На торгах в конце сентября 2024 года стоимость драгоценного металла обновила исторический рекорд и достигла $2642 за унцию. Аналитики прогнозируют рост интереса к золоту в мире в 2024 и 2025 годах в условиях текущей геополитической ситуации в мире, а также смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС. Стоимость металла уже к концу 2024 года сможет достичь уровня в $2,8 тыс., что поддержит инвестиционную привлекательность в данном сегменте. В то же время инвесторам необходимо учитывать, что золото — это защитный инструмент при наступлении неблагоприятных событий. Цена на него может снизиться относительно текущих уровней, а для получения положительной доходности необходимо быть готовым держать актив долгое время — от пяти лет и более.

Из-за сложностей с хранением золотых слитков можно рассмотреть более безопасные долгосрочные инвестиции в золото, например, покупку паев в золотых биржевых паевых фондах или инвестирования в Обезличенные металлические счета. В отношении паев и счетов действует те же правила налогообложения. В отношении налогообложения, если золото было продан по более высокой цене, чем ранее куплено, то с разницы должен быть самостоятельно задекларирован и уплачен НДФЛ. Исключение — если слитком или паем владели более трех лет.