Низкая доходность по вкладам вследствие уменьшения ключевой ставки ЦБ, усиление неопределенности на рынке, а также плановые закрытия клиентами депозитов усилили рост спроса на инвестиционные продукты, отмечают в кредитных организациях. Так, в Россельхозбанке за последний год он увеличился на 50%, в «Дом.рф» — на 30%, в Почта Банке — на 20%. В ВТБ по итогам десяти месяцев портфель средств, размещенных физлицами в инвестпродукты, увеличился на 69%, а в МКБ доля таких инструментов выросла втрое, заняв почти треть всего их портфеля. В большинстве случаев россияне предпочитают ИИС, золото, паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ценные бумаги.

Клиенты сейчас чаще выбирают ПИФы, именно в золоте и ОФЗ-н, рассказывает директор по продуктам и технологиям Почта Банка Григорий Бабаджанян. С начала осени доля вложений в драгметалл достигла 19% в общем объеме продаж инвестпродуктов. Он добавил: в 2020-м спрос на альтернативные инструменты устойчиво растет, а с августа и особенно сентября–октября наблюдается еще больший всплеск.

— Многих интересуют рынок облигаций и точечные решения, связанные с акциями. Также есть большой спрос на драгметаллы: золото и инвестиционные монеты, — подчеркивает директор департамента по работе с состоятельными клиентами МКБ Юрий Бабин.За десять месяцев приток средств в брокерское обслуживание и ИИС достиг 0,5 трлн рублей, а количество заключенных соглашений по ним уже превысило прошлогодние цифры, отмечает главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции Владимир Потапов. Также увеличились вложения в иностранные акции в 6,5 раза — до 118 млрд рублей, российские — в 1,7 раза, до 213 млрд, подчеркнул он. По словам руководителя отдела инвестиций и трейдинга Тинькофф Инвестиции Антона Кицуна, в этом году интерес к вложениям активно растет и всё больше граждан приходят на биржу. В 2020-м количество пользователей приложения банка выросло почти вдвое и превысило 2 млн, добавил он.

— По мере снижения регулятором процентной ставки наблюдался устойчивый интерес к инструментам с доходностью выше, чем по депозитам, но с умеренным уровнем риска. Например, вырос спрос на рублевые и валютные облигации. Также популярны ИИС, которые помимо прибыли от торговли ценными бумагами дают еще 13-процентный налоговый вычет. Только в январе–сентябре нашими клиентами открыто 1,5 млн таких счетов, — отмечают в пресс-службе Сбера.

Особую популярность у клиентов таких продуктов, как открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ), ИИС, облигации, брокерские счета и комплексные предложения с защитой капитала, наблюдают в Россельхозбанке, Юникредитбанке, «Дом.рф» и Ак Барс Банке.

— За последние 12 месяцев совокупный приток средств физлиц на фондовый рынок составил почти 341 млрд рублей против 46,8 млрд за весь прошлый год. Эта динамика наглядно демонстрирует интерес россиян к альтернативным инструментам, — отмечают в пресс-службе «Хоум Кредит».

Большая часть вложений в инвестпродукты сгенерирована «старыми» клиентами, но свою лепту вносят и новые, подчеркивают в банках. Реинвестицию депозитных средств провели 10% клиентов Почта Банка, которые не стали продлевать вклады. А в «Дом.рф» в среднем 10–15% с окончанием срока рассматривают альтернативные инструменты.

По словам директора дизайн-офиса СКБ-банка Анны Волковой, инвестпродукты предлагаются вкладчикам, которые приходят забирать депозиты, их около 5%. Но есть и обратный тренд, когда действующие клиенты не только не изымают, а, напротив, дополнительно пополняют вклады.

Смена тактики
Пандемия COVID-19 опосредованно стала причиной смены сберегательно-инвестиционной модели россиян, считает председатель правления КПК «Обновление» Михаил Дорофеев. По его словам, резкое падение экономики на фоне карантина заставило ЦБ снизить ключевую ставку с 6 до 4,25% годовых. Это повлекло за собой синхронное падение процентов по вкладам в топ-10 банках до исторического минимума 4,33% годовых.

В 2020-м среди физлиц наблюдается тренд на самостоятельное управление инвестициями без помощи брокеров, рассказывает глава дирекции инвестиционного бизнеса Ак Барс Банка Айдар Мухаметзянов. Розничный инвестор в РФ начинает играть весомую роль на фондовом рынке и поток средств будет расти, подчеркивает он.

— Серьезных предпосылок в изменении процентных ставок нет, что будет способствовать перетоку средств клиентов из традиционных банковских продуктов в инвестиционные. Доля ценных бумаг в сбережениях россиян приближается к 20%, что очень мало по сравнению с развитыми странами (более 70%). Наш рынок еще очень далек от насыщения, — резюмировал Владимир Потапов из ВТБ.

Число частных инвесторов в РФ уже превышает 7 млн, а в 2021-м может достигнуть 10 млн, полагает ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Он подчеркнул: российский рынок акций предлагает хорошие альтернативы депозитам. Сейчас капитализация отечественного рынка находится на уровне $550–600 млрд и есть потенциал для его дальнейшего роста. Пока физлица владеют не столь большой долей акций, но она постепенно увеличивается, добавил эксперт.Постепенно часть накоплений граждан, аккумулированных в банках, уйдет на фондовый рынок, который не только дает возможность заработать «здесь и сейчас», но и обеспечивает их накопления защитой в будущем, уверен Андрей Кочетков.

29 октября председатель Банка России Эльвира Набиуллина отмечала, что вряд ли в ближайшее время фондовый рынок начнет превалировать над банковским, который занимает большую долю. По данным регулятора, средства физлиц на брокерских счетах с начала года выросли на 14,5%. Глава ЦБ отметила: потенциал по притоку еще не исчерпан, так как доля граждан, которые имеют такие счета, равна 4,6%, а в других странах, например в Китае, он вдвое больше.